资金管理与仓位策略¶

整合自「价格行为学」+「AI Brooks Price Action」中的仓位管理相关笔记包含：理财分区中的交易基础、比特币交易、期货纪律备份日期：2026-07-03

一、核心风控原则¶

2% 规则¶

每笔交易亏损不超过账户的 2%
初始止损非常重要

Z-Score（系统可靠性指标）¶

分值	含义
5	理想值
2-3	出色
< 1	系统不稳定，需优化
Bad Z-Score	Risk of ruin is high

二、仓位决策¶

仓位规模¶

每笔交易仓位 = 账户总资金 × 可承受亏损百分比 / 止损距离
趋势确认期：正常仓位（1/5）
复杂震荡/回调期：小仓位（1/20）

宽止损 vs 窄止损¶

宽止损 → 需要对应的小仓位
如果觉得止损过大 → 放弃或降低仓位
震荡区间的止损要放宽一点

加仓规则¶

初始仓位使用小仓位（如果要加仓）
加仓的K线间隔要足够远，价格差要足够多
不要着急，否则一回调亏损就大了
总仓位止损不超 2%
不要在震荡区间的第二段加仓（2nd leg trap in TR）

三、浮赢加仓（滚仓）¶

特点¶

小资金快速翻倍的方法
成功率较低
需要合适的标的
需要耐心

滚仓步骤¶

币本位合约起步 25 倍杠杆
翻倍后逐渐降低杠杆
选择强势币（涨幅大、回调小、连续上涨）
使用十分之一作为保证金

四、对冲持仓¶

双向持仓¶

多空仓位要差不多
可以使用反手功能将部分仓位变成反向仓位
留有资金向强势一方加仓

高抛低吸¶

使多空的盈亏平衡成本靠近
获利后及时降低获利一侧的仓位

多仓位管理的建议¶

多仓位管理太难了 → 不建议使用
滚动交易占用资金周期太长，资金使用效率低
对交易员精神压力大
不利于交易员技术养成

五、止盈策略¶

Measure Move（MM）¶

N字结构：Leg 1 = Leg 2
震荡区间高点和低点翻一倍
MM 很难达到 2 倍

Actual Risk（AR）¶

AR 较大的情况下，一倍止盈是好选择
计算机计算止盈位置的方法
一倍或两倍 AR 的位置

目标位调整¶

随着行情不断调整目标位
拥抱不确定性
没到目标位：离场观望还是死等？

支撑/阻力止盈¶

日线级别以上高低点
运行节奏变化（斜率、动能）

初始盈亏比¶

不看图形，赚到钱就走
四个重要价格：最高、最低、昨日收盘、今日开盘

六、期货交易纪律¶

开盘前半个小时不要轻易交易
切换 15m 和 3m 看趋势
设定好止盈止损，不要患得患失
MM 很难达到 2 倍，follow through 有时候没有跟随
等合适的结构出现，降低交易频率
三段式比较常见，TBTL
不要隔夜
多次止损很正常，最终会迎来一波 swing
夜盘要么不做，要么只做一个小时

七、加密交易策略（Bitcoin 相关）¶

交易模式¶

现货（Spot Trading）
永续合约（Perpetual Futures）：U本位 / 币本位
跟单交易
交易机器人 / 合约网格

双均线系统¶

MA/EMA：20、60、120
开仓：均线密集开仓 / 密集回踩20线开仓 / 突破20均线
止损：放在20均线上（有效跌破不是插针）
平仓：上一个均线密集处 / 水平压力位 / 分批平仓 / 固定赔率止盈
仓位：使用十分之一作为保证金
每次赔率 > 1:3 → 高赔率交易

资金费率¶

合约价格 < 标的价格 → 空头支付资金费率给多头
合约价格 > 标的价格 → 多头向空头支付费用

八、股票交易工具¶

VPVR（成交量分布图）¶

POC：交易量最高的价格水平
VAH / VAL：高/低值区
VA：总成交量 70% 的区域

斐波那契¶

回调线：0.382、0.5、0.618
扩展线：1.618、2.618

MACD 背离¶

趋势强度变化
量变引起质变
多头排列 / 空头排列、金叉 / 死叉

九、时间节点策略¶

北京时间	描述
16:00-17:00	机器人扫盘
18:00-19:00	震荡行情，博头皮
21:30	美股/黄金开盘，前一小时不动
23:06	走出方向
01:30	美国人去吃饭，市场活力下降
21:45	量出来

周末波动率较小
周末不隔夜

十、出入金安全¶

非四大行、非招行
专卡专用：只取现或还信用卡
保证流水清晰
币安：严选区（5wU）
欧易：大宗走小钱
冻卡 6 个月以上：公安机关/检察院/法院
银行风控和非柜不算在内
30 天内出金没问题后在一个月内取出